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机械交易系统的致命缺陷!
发布时间:2006-3-13 8:59:41 浏览次数:4789
为了克服人性的弱点,消除在实际交易中情绪的负面作用,有相当多的交易者开发研制各种各样的机械交易系统,期待通过机器交易实现确定性盈利目标。笔者亲自研制并实战操作过这类交易系统,发现这类交易系统存在致命缺陷,这些致命缺陷导致了机械交易系统不可能实现确定性盈利的目标。
  
  一、 机械交易系统在理论上成立

  所谓系统化交易是指在某种投资理念指导下,将风险控制技术和交易技术有机结合起来而形成的相互关联的交易规则体系。交易系统是资金管理、风险控制、心理控制和市场统计分析的有机结合体。采用系统交易方法,使得交易决策活动具有系统性和一致性,这对于实现持续稳定的盈利具有根本意义。
  系统化交易的理论基础:

  1、价格波动不是完全随机的,其非随机部分(趋势)是存在的并且可以追踪识别。

  2、在既定风险水平上实现正期望的交易系统是存在的。

  3、系统化交易能够克服人性弱点,实现既定风险/收益水平下的持续稳定盈利。

  系统化交易的的特点:

  1、风险/收益可以预期:交易系统经过十几年交易数据测试,各项风险控制指标及参数都经过测试,如预期利润率、可能遭受的^大亏损、^多连续亏损次数、风险/收益比值等可以提前预知,使得风险可以控制,收益可以预期;

  2、顺势交易:系统采用趋势追踪技术,动态跟踪市场趋势,不断调整持仓方向使之与目前市场方向一致;


  3、客观性:交易系统的全部规则和参数完全机械化,交易信号由系统自动发出,完全排除了交易者的主观判断,从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响;

  由此可见,机械交易系统在理论上可以说无懈可击,如果能够将理论百分之百付诸实践,无疑可以实现确定性盈利目标,问题在于没有任何机械交易系统能够百分之百将理论转化为实践。
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